El plazo fijo en dólares se consolidó como una de las alternativas financieras más atractivas para los ahorristas desde la eliminación del cepo cambiario. Esta medida, que flexibilizó el acceso a la divisa estadounidense, generó un nuevo escenario en el sistema bancario, donde las entidades buscan captar clientes ofreciendo mayores beneficios y mejores condiciones de rentabilidad.

En ese contexto, los bancos hallaron en el plazo fijo en dólares una herramienta de seducción eficaz, ya que combina seguridad con un rendimiento superior al que ofrecían meses atrás. El interés de los usuarios por proteger sus ahorros en moneda extranjera se intensificó, y las entidades respondieron con un ajuste al alza de las tasas.

Un ejemplo claro de esta tendencia se observa en el Banco Nación. Antes de la apertura del mercado, la entidad ofrecía una TNA de apenas 0,50% anual para los depósitos en dólares, un nivel poco atractivo para los clientes. Sin embargo, en la actualidad la tasa se elevó de manera significativa, llegando al 2,50% en las colocaciones a 30 días, lo que representa un incremento de cinco veces respecto de la cifra anterior.

De esta manera, los plazos fijos en dólares resurgen como una opción segura y rentable para quienes buscan resguardar su capital en moneda fuerte.

Banco Nación: 2,50% de interés anual para cada plazo fijo a 30 días

Banco Galicia: 2,40% de tasa de interés anual para cada plazo fijo a 30 días

Banco BBVA: 1,25% de tasa de interés anual para cada plazo fijo a 30 días

Banco Macro: 1,75% de interés anual para cada plazo fijo a 30 días

Banco Patagonia: 1,25% de interés anual para cada plazo fijo a 30 días

Esto se debe a que el Banco Nación y otras entidades, además de ofrecer el plazo fijo en dólares, también brindan el servicio de poder comprar acciones o bonos o de poseer cuentas remuneradas. Estas últimas tienen un interés menor al del plazo fijo, pero permiten la disponibilidad del dinero en cualquier momento.

La semana pasada, la tasa de adelanto en cuenta corriente —clave para sostener el capital de trabajo de las empresas— superó el 91%, según datos del Banco Central. Este salto preocupa al sector productivo, que enfrenta mayores costos para financiar operaciones básicas.

En paralelo, los bancos elevaron el interés de los plazos fijos para atraer depósitos, pero esto encareció el costo del dinero. La tasa promedio de los préstamos personales ya supera el 75% anual, lo que limita el acceso al crédito para consumidores. En el caso de las tarjetas de crédito, pagar en 12 cuotas fijas implica una tasa nominal cercana al 100%, con un costo financiero total que roza el 240%.

“A principios de julio, la tasa de grilla estaba en 43/44%. Hoy ronda el 68% anual”, explicaron desde un banco privado. Este incremento afecta el financiamiento para capital de trabajo, compra de maquinaria o inversiones de corto plazo.

En cuanto a los créditos hipotecarios UVA, desde entidades financieras aclararon que los contratos vigentes no se modifican: “La tasa fija acordada se mantiene, aunque el componente UVA varía según la inflación”. Sin embargo, las tasas de nuevos créditos sí se ajustaron al alza en los últimos meses, en línea con el contexto financiero más estricto.

Desde la consultora LCG advirtieron que a:“la incertidumbre monetaria no es gratuita, las tasas reales positivas restringen el crédito, aumentan la mora y anestesian el dinamismo económico”.

El impacto también se traslada al tejido empresarial. Según el Banco Provincia, “las tensiones financieras se trasladaron a las empresas y el flujo de caja se tensó. Esto podría reforzar las tensiones preexistentes sobre la cadena de pagos”.

En este escenario de tasas elevadas, acceso limitado al financiamiento y caída del consumo, las empresas priorizan liquidez, postergan inversiones y renegocian pagos. El crédito privado podría seguir en retroceso, afectando la recuperación económica.